El segmento de préstamos a familias experimentó un salto inédito en la morosidad durante el último año. De acuerdo con los datos relevados, la irregularidad en los créditos otorgados a los hogares pasó de 2,67% en enero de 2025 a 10,6% en enero de 2026, lo que equivale a un aumento de casi cuatro veces en el último año y el punto más alto en casi dos décadas.
Según se desprende del Informe de Bancos del Banco Central de la República Argentina (BCRA), la mora general del financiamiento al sector privado alcanzó 6,4% en enero, con una suba de 0,8 puntos porcentuales respecto a diciembre del año anterior y de 4,77 p.p en relación con el mismo mes del año anterior. Este comportamiento se replicó en todos los grupos de entidades financieras, y el deterioro resultó especialmente marcado en el segmento de créditos a familias, que avanzó 1,3 puntos en términos mensuales.
Para los préstamos personales, la irregularidad asciende a 13,2% en enero, con una suba intermensual de 2,2 puntos porcentuales. En el caso del financiamiento con garantía hipotecaria, avanzó a 1,3%, con un aumento de 0,1 p.p. Las líneas con garantía prendaria avanzaron a 6,3%, con un alza mensual de 0,5 p.p. En cuanto a las tarjetas de crédito, saltaron a 11%, con un incremento de 1,7 p.p. respecto a diciembre.
Según la consultora LCG, el aumento de la morosidad en los créditos otorgados a las familias se vincula con “tasas de interés activas que se mantienen elevadas (la tasa nominal anual -TNA- promedio de los préstamos personales fue de 69% en febrero), en un contexto de salarios estancados o en retroceso”, señalaron los economistas de la firma.
El impacto en el consumo y la “trampa” del pago mínimo
El deterioro en la cartera de los hogares tiene un correlato directo con el uso de las tarjetas de crédito. En el último año, el recurso al pago mínimo se consolidó como una práctica frecuente, aunque onerosa: las tasas de interés aplicadas por las entidades financieras para refinanciar saldos promedian el 4% mensual en moneda nacional. Este mecanismo, si bien permite mantener la operatividad del plástico, genera una acumulación de intereses que dificulta la reducción del capital adeudado.
El fenómeno de la irregularidad no es exclusivo de la banca tradicional. Según estimaciones del sector, la mora en billeteras virtuales y financieras no bancarias ha escalado hasta niveles cercanos al 25%, reflejando una presión financiera que excede los canales formales y afecta especialmente a los segmentos que recurren a microcréditos para financiar gastos corrientes.
